2020-08-05
中芯(00981)賣白粥
中芯國際(00981)當然不會賣白粥，但筆者希望他有個肯賣白粥的心，貼地。
做科技的人，常有個高大志向要做Top、Top、Top產品。投資科技股的人，也是希望所持的股做頂尖產品，無人可替代，形成市場壟斷，就可以大賺。筆者提出三個例子，供大家考量。
(1)有家王安電腦，在70年代已搞人臉識別技術，他搞早了半世紀，結果是它半世紀前破產了。原因?現金流不足，眼前收入支撐不了宏圖大計所需用的資金。
(2)香港有家優質遮廠梁蘇記，專做鋼骨遮，一世保用，有免費修理保障。遮，當然優質，價亦貴，但顧客群少了，收入便不足。
(3)我阿媽，賣白粥，斗零碗。用料是:竹蔗、茅根、黃豆、玉竹、腐竹、果皮，足料，夠火路，日賣N碗，夠養活成家人外，仲可剩到錢買到兩層樓。其實最好賺時，是夠錢買下在油麻地的文明里，街很短，只20間舖左右，但這是另個故事，不談。
但如我阿媽改賣魚翅，就算足料、好味，但顧客一定較白粥客少，未必較賣白粥咁好搵。
這三個真實故事，只說明一個問題:你的市場在何，你的顧客為何。這永遠是一鳥在手，好過兩鳥在林。有大雄心壯志的，可以食住一件，夾住一件，望住一件，但永遠要有一件食住，才不會餓死，免壯志未酬身先死。
很多人將中芯國際和台積電對比，筆者認為是比錯了，台積電是全球芯片一哥，中芯國際是中國芯片一哥，兩者技術水平差幾代，中芯現時當然吃不了台積電的國際市場，但台積電亦一定不可以吃了中芯的國內市場。兩者劃地而治，各有各搵食地盤，台積電可以賣7納米、5納米、3納米的高尖端魚翅市場，中芯則可以做14納米，以至28納米的中端白粥市場。
在中國，這個芯片白粥市場有幾大?
7月31日，北斗衛星導航系統正式啟用，這個北斗導航並不只是幫你找路咁小兒科，而是可以促進下個科技時代的萬物互聯。請留意，在左方北斗的圈的下方，有個5G，我們日講夜講的5G，在整個北斗衛星導航系統所可應用的範疇佔了幾多，好少佔比咯!即是5G只是株樹，整個北斗衛星導航是服務個森林。
這個「森林」內的其他樹要幾多芯片，要甚麼精度的芯片?截至2019年底，國產北斗導航型芯片，模塊等基礎產品銷量已超過1億片，未來我們將看到更多應用北斗技術的各類產品。?!這個1億片，是3納米、5納米、7納米、14納米、28納米……?這1億片芯片，都是國產的，是幾多納米，你估嘞!北斗自己本身只用28納米芯片的。
萬物互聯是個金礦
去年，筆者到青島遊，有幸參加了由海爾舉辦的一個「萬物互聯研討會」，認識到萬物互聯之勁，在未來50年，這個都是個金礦，關鍵是你識唔識去掘。芯片，不要再同我講7納米、5納米、3納米，想下，如果每隻放牧的牛、羊，都有個芯片做GPS來作放牧管理，這些芯片會是幾多納米?智慧家居、雪櫃、冷氣機、電飯鍋都可做萬物互聯，會用28/14納米芯片，還是高尖端的7/3納米芯片呢?
萬物互聯發展期是由2025年至2050年，炒到死果日都有得炒。
今時工業互聯網仍是個猿人年代，路很長。
海爾很謙，他只是在這個工業互聯網平台的一員，可聯的公司有幾多間？所以明白海爾點解要私有化了，免被無知股東阻住他前進。
工業互聯網是另個彎道超車的國策。
(以上是在青島海爾研討會上所拍攝到的一些Powerpoint，沒有問過人家版權，如原創者不同意，請通知好刪去。)
阿爺是用動員了三千多家公司，三十多萬科技員工，用了十幾年才打造了個北斗網，如中國要打造個可超越台積電，或做到3納米或更精細的芯片，要不要也作同級數的投入?這是中芯國際一公司之力，所可能做到?在目前的國際形勢下，難。美國用全國之力來遏，也只可以由阿爺用全國之力來抗。
中芯要幫中國這個萬物互聯的大發展中起作用，搵大錢，就是煲好煲白粥，而不是煲魚翅。
造好芯片，要有光學科技、物料材料、數學、化學、物理的基礎支持(任正非講的)。中芯想折桂，不易，倒不如重點於中國的萬物互聯發展大計，打好盈利基礎，以戰養戰，才可恒久致遠。
在萬物互聯的新時代裏，不少股票是可以一飛沖天，亦可以一敗塗地，投資者宜小心。
(投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)
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