2020-11-16
未來三個月市道
為甚麼是只談未來三個月市道?原因有四:
(1)美國總統明年1月交棒，3個月後，美政局明朗；
(2)輝瑞新冠疫苗，11月底送審，如通過，年底可小批量產；
(3)特朗普在其仍掌權日子，可以發爛渣，爆出黑天鵝；
(4)今年估得最準的分析師，也只估到明年1月，筆者無能超逾。
摩根士丹利的分析師Michael Wilson在今年3月，市跌到殘時謂，跌完，要買；今年8月及10月，又謂要調整下。準繩度冠絕華爾街，經此三估，他便成「神」。
到明年美總統交棒時，Michael Wilson神話，將如下表。
按點票，今時參議院是民主黨佔48席，共和黨佔50席，最後兩席誰屬，可能要拖到明年1月5日，待佐治亞州點齊票後才知。如這兩席也歸民主黨，懸了，即是民主黨，全掌總統、參、眾兩院權，民主黨傾向多派福利，此即美國會大印美元了。
今時市場多估，美國將有個民主黨總統，和眾議院，但有個共和黨的參議院。不過，Wilson神估這個組合出現的機會率是20%，而由民主黨掌控總統、參眾兩院的機會率都達63%，這有甚麼後果?詳細看附表。
簡單的講是:如民主黨全掌，會是:美股跌、新興市場股升、美息升、美匯跌、油價跌。民主黨能掌多少，可能要等到明年1月5日。
不是輝瑞謂已有疫苗了嗎?你是輝瑞話事人，在今時，你會沽輝瑞股還是買輝瑞股?
上周一(9日)，輝瑞宣布疫苗90%有效，輝瑞股價升16%，上周二(10日)美國證監會資料顯示，輝瑞CEOA lbert Bourla沽了62%他原持有的輝瑞股票。這是否謂輝瑞的疫苗效力成疑?不一定，可能是後勤要求未必能使輝瑞疫苗有效分發，輝瑞疫苗要在-70度至-90度的低溫下儲藏，對不起，南極的年平均氣溫是-56度，只有運雪糕船的溫度可低至-90度，但陸上雪糕車的溫度只達-10度，此即是疫苗有效，但運不到予你打。
如疫苗是「旦家雞見水」，但無得飲，這是個「有效」疫苗嗎?輝瑞CEO上周二(10日)沽股是嫌錢腥，還是錢開眼?
在圖表技術走勢上，亦反映這兩懸疑點，早前標普是入了個三角形走勢，近日標普500是憑民主黨未能全掌白宮、參眾兩院和疫苗有望而回升，但之後走向?則可升可跌，看的就是美選舉最終結果和疫苗真有嗎?
由現在至1月，美國社會會怎樣?
1.特朗普政府發爛渣一:
在1月20日前，發出對伊朗所有可能的制裁。
2.特朗普政府發爛渣二:
特朗普兒子叫將一切都不再守秘，Declassify。有報道特朗普正向國家情報局(Office of National Intelligence)主管John Ratcliffe索取N個密報，要來怎用?未知會否真爆密，若爆，必然好睇過英超聯，因為可以為大家上堂政治課，深度認識美國政治。
3.受疫情影響，美國的超市對廁紙限售。筆者一直謂，今個聖誕最好的禮物是送廁紙，不過估到無獎，因為香港今時不缺廁紙，3月時美國傳媒嘲笑港人搶廁紙，今日不知他們會怎反應，正是:
今日吾軀「用蕉葉」
他朝君體也相同
4.對暴亂者，殺無赦，佛羅里達州政府已通過《Anti-Mob》法案，普通市民槍殺及輾斃暴徒是無罪。冇法!警察人手不足，便要靠民團，如多州也效法佛羅里達州，美國社會是更亂了，還是會太平了?
5.不少窮人今冬可能因交不起水、電、煤費，而被割表、斷供應，馬里蘭州已容許公用服務公司自11月5日起對欠費戶割表。正是各有各難處，一句講晒，人命，在美國不太值錢。欠200元，被割表，今冬，可能被凍死。這就是資本主義，不是社會主義。
6.今時有不少美國人仍在慶祝拜登勝出、抗議拜登勝出的集會，但他們都鮮有戴口罩，可預期未來一兩個月美國新冠症會爆升。
7.前聯儲局主席耶倫可能出任拜登的財相，這代表甚麼?
(a)財政部和聯儲局都是同路(想法)人。
(b)今時聯儲局主席飽威爾講不擴大買債規模，即不加大QE。
(c)耶倫在出任聯儲主席時曾數次加息。
看明白了?我倆心相印，都望加息不發鈔。
80年代，民主黨的聯儲局主席伏爾克透過控制貨幣供應，使3月期國債息升至21厘，30年國債息升至15厘，才把13%的高通脹壓下來。
Wilson神今年會否神?待觀察。筆者只知神是在Temple(廟)裏，而華爾街人叫聯儲局為The Temple。
今天講了大勢，稍後講買乜板塊、買乜股。
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