上次提到，最近香港按揭證券公司（下稱按證公司）推出了，以人壽保單保額作為抵押基礎的保單逆按揭計劃，令到退休人士又多一種自製長糧的工具。

　　綜合來說，單是按證公司供應的退休產品就有3種，包括幾年前推出的物業逆按揭（又稱安老按揭）和去年推出的即期年金，以及最新的保單逆按揭。

　　他們將這3種產品包裝成為HKMC退休方案（HKMC是按揭證券公司Hong Kong Mortgage Corporation的英文簡稱），由現在至11月8日前，幫襯這3種產品的任何一項都有優惠。有興趣的退休一族，可以往按證公司的網頁瀏覽。網址是http://www.hkmc.com.hk/chi/

　　撇開以優惠去選擇以上的退休產品，到底我們應該如何搭配這幾個工具呢？哪個產品可以製造最大筆的長糧？早前我接受新城財經台訪問時，主持人也問到這個問題。

　　在此我也想跟大家分享一下我的看法！首先，大家要明白，這3項產品都是低風險的退休投資工具。今時今日，透過按證公司的「退休方案」，大家只要在年輕時努力「迫上車」，買到一個自住物業，再買一份大額的人壽保險，只要在退休前供滿了物業和人壽保單，基本上，你要安穩退休已經無難度。

　　當然，如果手上還可以有大約200萬元現金，65歲時再買一份即期年金，那麼，你的退休生活應該很舒適了。

　　如果以該3項工具比較，我可以告訴大家，單是以它們這3項工具的入場年紀，就已經告訴了大家，你們應該如何安排了。

　　因為物業逆按揭的年齡要求最低，只要55歲便可。另外，物業逆按揭的最大優勢是，你可以繼續在自己的物業居住，即是除了換取到一份長糧之外，還可以保留自己的居住權。

　　試想想，你見現在樓價高企，賣了自己的物業，將筆錢慢慢搣，但你馬上要解決住的問題，那就是租樓住，這筆支出是沒有確定性的。這個不確定性，除了指租金可能會上升之外，還指租約，因為租約期滿之後，業主不一定會再租地方給你。當然，我不擔心你找不到地方租，但隨著年紀漸大，你能否承受「搬家」的煩惱，真是很大疑問！

　　所以，如果要在該3項產品中優先選一項，肯定應該以物業逆按揭優先考慮。而保單逆按的年齡要求是60歲，這個明顯就是第二優先。

　　我可以告訴大家，在該3種退休工具之中，保單逆按的效益最低，因為以200萬的保額跟200萬的物業價值，以及200萬的年金比較，保單逆按能套到的長糧最少。

　　而即期年金的入場歲數是65歲，但卻是效益最大的一種工具，詳情下次再跟大家分享。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com