《海納智見-王勝祖》中國策略-春季行情蓄力更健康,春節大紅包更靠結構
《海納智見》我們此前認為當前市場處於上行趨勢中的階段性震盪,配置上更強調均衡配置科技與價值,重點不在於指數的短期起伏,關鍵在於結構。上周繼續震盪蓄勢,價值方向反彈幅度更大,高科技方向回調相對更明顯。市場對托底地產的增量政策的預期抬升;大宗商品價格上行、茅台批價回穩、PMI原材料購進價格回升,推動 ...
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《縱橫台股-朱晏民》算力缺口擴大,台灣AI供應鏈迎來新一輪盈利預測上調
《縱橫台股》全球AI投資循環正進入一個資本密集且高度結構化的新階段。近年來,市場對AI是否存在泡沫的討論不斷,但從算力需求的實際增長速度來看,產業仍處於供給追趕需求的初期階段。根據Epoch AI最新研究,截至2025年全球算力需求每年以3﹒3倍的速度增長,呈現明顯的指數型擴張,而且已超越傳統摩 ...
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