午市前瞻 | 資金輪動升溫生科概念獲青睞，港股短線挑戰23800
伊朗為前最高領袖哈梅內伊舉行葬禮，釋放不安訊號，惟今早三大美指期貨靠穩。港股半導體及AI硬件概念散水，主力科網及生科板塊造好，帶動恒指7月開局三連升，恒指半日報23542，升192點或0.8%，盤中高見23686點，為6月23日以來近兩周新高。恒生中國企業指數報7784，升84點或1.1%。恒生科技指數報4551，升52點或1.2%。主板成交超過1862億元，要留意北水淨流入約百億元。
麥嘉嘉：AI概念轉弱憧憬資金分流
今日大市再度回暖，半日回升約200點，永豐金證券（亞洲）金融商品交易部主管及研究部主管麥嘉嘉向表示，港股今日表現主要受惠標普全球近日公布的6月RatingDog中國服務業採購經理指數(PMI)，錄得54.1，表現勝過預期，且維持在擴張區間，反映企業訂單復甦表現良好，為大市帶來正面動力。
早前美國銀行引述EPFR Global數據顯示，截至7月1日當周，美股基金錄得172億美元資金流出，規模為三個多月以來最大。近日生科板塊成資金追捧對象，今日恒生生科指數半日升約2.3%。麥嘉嘉指，美股基金出現大額資金流出已明顯反映資金從AI股等高估值板塊轉移，而港股亦將跟隨美股走勢。她預料近期港股資金配置或會更趨分化，持續從AI板塊轉向防守性或估值具吸引力的板塊。以生科板塊為例，該板塊目前估值處於低位，因此近日吸引資金流入，帶動板塊造好。
麥嘉嘉預計，現時港股已企穩23200點，加上資金分流表現樂觀，只要美匯指數不會過強，大市將有望上試23800點。
快手升值動力不足，長揸要三思
早前快手(01024)旗下可靈AI引入多名投資者融資，包括騰訊(00700)、阿里(09988)、百度(09888)等。在增資完成後，可靈的交易前估值增至1170億港元。此外，快手申報於上周五（3日）首次斥約4995.1萬元回購116.5萬股。
麥嘉嘉表示，目前快手股價股價僅反映其直播、短影片業務，AI業務未能充分反映在股價之上。不過她認為快手現時股價處於低位整固階段，預計短期波動區間維持在40至48元，投資者可以嘗試區間操作獲利。鑑於目前快手缺乏較大升值動力，她暫不建議作中長線部署，需等待AI故事進一步成型、盈利轉正或AI估值真正釋放，再另作打算。
早前富瑞、大摩亦就可靈AI引入融資發研究報告，富瑞指，市場自5月以來一直在預期可靈的融資，因此將此次更新視為利好消息，認為此次交易釋放了快手的部分估值潛力，予目標價82港元，重申「買入」評級；大摩表示，交易完成後，可靈的估值約為180億美元，比多家媒體預測的200億美元低10%，但仍認為高於快手目前的股價，予目標價65港元及「增持」評級。
撰文：經濟通市場組
《經濟通通訊社》