新股上市 | 英偉達供應商中際旭創(03308)招股入場費超5.1萬元，7年來港股最大IPO，阿里騰訊淡馬錫等認購

 

 

　　英偉達供應商之一中際旭創(03308)(深:300308)今日至下周一（27日）招股，計劃全球發售5450萬股，其中約10%在港公開發售，餘額作國際發售，每股作價1010元，集資額最多550.45億元，每手50股，入場費51009.29元，為近年港股最大規模集資額之一。公司預期於下周四（30日）掛牌，聯席保薦人為高盛、中金、摩根士丹利及廣發證券。

 

　　中際旭創上市完成後，將超越2025年的香港IPO「集資王」寧德時代(03750)逾400億元紀錄，成為繼阿里巴巴(09988)之後近7年來香港最大型IPO。2019年阿里巴巴上市籌集約1006億元，目前列港股IPO史上第三位。

 

　　如果單計2026年，中際旭創可能是今年亞洲第二大IPO，僅次於長鑫科技(滬:688825)在上海科創板IPO集資86億美元。

 

　　公司是次引入38家基石投資者包括，阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)、淡馬錫（新加坡主權基金）、ADIA （阿布扎比投資局）、CPP Investments（加拿大養老金計劃投資委員會）、貝萊德、JPMorgan Asset Management、NGS Super基金（澳洲大型超級養老基金）及周大福企業等，合共投資約34.5億美元（約270.41億元），佔公司集資淨額約五成。以發售價計算，基石投資者將認購的發售股份總數為2677.22萬股，約佔緊隨全球發售完成後公司已發行股本總額的2.29%（假設超額配股權未獲行使）。

 

　　公司估計，假設超額配股權未獲行使，以發售價計，其將自全球發售收取所得款項淨額約545.13億元。集資所得淨額擬約35%用於光互連產品研發、30%用於擴充全球產能、15%用於戰略收購及投資、10%用於提升供應鏈韌性及商業化能力，其餘10%則作營運資金及一般企業用途。

 

　　中際旭創主攻光通訊收發模塊，產品覆蓋從100G到先進的1.6T多元化光模塊組合，廣泛應用於AI算力集群、雲計算數據中心、5G通訊等場景。公司不僅是英偉達的核心供應商，亦為谷歌、微軟、亞馬遜及Meta等科技巨頭的合作夥伴。

 

　　據灼識諮詢，自2021年起，以收入規模計，中際旭創已連續五年成為全球最大的光互連解決方案提供商，2025年市佔率為21.2%。截至3月底止季度，公司交付約900萬隻光模塊。

 

　　公司去年盈利115.79億元人民幣，按年增長1.16倍；今年首季盈利63.17億元人民幣，按年升2.74倍。

撰文：經濟通市場組