高盛發表研究報告指出，上調渣打(02888)目標價至203元，較早前目標價168元上調20.8%，維持「買入」評級。
該行指出，上調目標價主要由於上調2025-2027年每股盈利預測1%至6%，反映淨利息收入及非利息收入增長強勁。該行預期渣打的基本股本回報率(ROTE)將於2025年底前達到14.6%，高於管理層13%的指引，並預計2027-2028年將進一步改善。
報告認為，渣打的財富管理業務發展強勁，佔集團收入28%，2022年至2025年首9個月的複合年增長率達18%，遠高於集團整體8%的增長。鑑於香港和新加坡作為亞洲金融中心，流動性強勁流入，認為該集團的業績指引具有上行空間。
高盛預計，渣打2026年的股東總回報率達8.4%，包括2.8%的股息收益率及5.6%的股份回購收益率，在主要發達市場銀行中排名前列。該行認為渣打有能力維持目前的股東回報水平，因其盈利能力持續改善，且風險加權資產增長溫和。
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《經濟通通訊社12日專訊》
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