美股動向｜AI基建開支2029年前料增近兩倍，兩大受惠股分析
01/04/2026
《經濟通通訊社1日專訊》Statista最新研究顯示，人工智能基建投資規模將由2025年3340億美元，激增至2029年9020億美元，年複合增長率達28%。在AI熱潮持續推動下，英偉達(US.NVDA)與Iren(US.IREN)被視為核心受惠股，分析指兩者估值仍具上升空間。
英偉達數據中心業務上季貢獻逾九成營收，按年增長75%。行政總裁黃仁勳透露，Blackwell架構GPU及下一代Rubin晶片累計訂單已達1萬億美元，訂單能見度延伸至2027年。公司最新推出NVL72機架系統，配合InfiniBand等網絡技術，鞏固其在AI基建領域主導地位。
Iren憑藉45億瓦特供電能力搶佔先機，採用垂直整合模式自主設計建造數據中心。公司手握微軟97億美元合約，預計2026年底年化收入將達34億美元。目前僅開發10%供電容量，未來簽訂更多超大規模客戶協議可望釋放增長潛力。
分析師估算輝達2027年預測市盈率僅16倍，配合38%年均盈利增長，估值仍具吸引力。Iren現市值130億美元，隨着數據中心陸續投產，長期回報空間可觀。兩股主要風險包括數據中心建設周期性波動及項目融資稀釋效應。
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