《外資精點》美銀上調長和目標價至62元，籲買入

　　美銀發表研究報告指出，重申長和(00001)「買入」評級，目標價由57元上調9%至62元，主要反映零售業務屈臣氏估值正常化。

　　該行預期長和2025年核心盈利按年增長12%至233億元，主要受惠於零售及歐洲電訊業務（英國合併前的重組成本前）帶動。2026年核心盈利料增長4.5%，主要受惠於歐洲電訊（英國合併效益），但部分被港口及能源業務疲弱所抵銷。

　　該行指出，長和似乎更願意採取行動釋放價值，例如可能在與Vodafone合併英國流動通訊業務後退出英國電訊業務，以及傳媒報導指可能分拆屈臣氏或歐洲電訊業務上市。雖然出售港口業務的建議仍存在不確定性，但相信有關風險已被傳媒報導充分反映。

　　該行認為，認為長和目前較淨資產值折讓54%的估值頗具吸引力。

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《經濟通通訊社6日專訊》